Fundos de Investimento Imobiliários

[Gekko]

Atualização (cotações em 07/02/2014):

Fundos de papéis: 18,2%
Edifícios educacionais: 14,9%
Shoppings: 5,1%
Hospitais: 28,2%
Bancos: 18,1%
Escritórios: 15,5%

Atualização (cotações em 07/03/2014):


Fundos de papéis: 18,6%
Edifícios educacionais: 14,6%
Shoppings: 5,5%
Hospitais: 27,8%
Bancos: 17,7%
Escritórios: 15,8%


Todos os fundos da minha carteira tiveram uma certa recuperação. Apesar de isso causar um certo alento psicológico, a longo prazo é ruim, pois terei que desembolsar mais dinheiro para obter os mesmos rendimentos e como estava com pouca grana nos últimos meses aproveitei pouco a queda.

[Gekko]

Atualização (cotações em 07/03/2014):


Fundos de papéis: 18,6%
Edifícios educacionais: 14,6%
Shoppings: 5,5%
Hospitais: 27,8%
Bancos: 17,7%
Escritórios: 15,8%


Todos os fundos da minha carteira tiveram uma certa recuperação. Apesar de isso causar um certo alento psicológico, a longo prazo é ruim, pois terei que desembolsar mais dinheiro para obter os mesmos rendimentos e como estava com pouca grana nos últimos meses aproveitei pouco a queda.

Atualização (cotações em 04/04/2014):


Fundos de papéis: 19,3%
Edifícios educacionais: 14,2%
Shoppings: 5,7%
Hospitais: 27,9%
Bancos: 17,4%
Escritórios: 15,5%


Quase nada de alteração em percentuais. É incrível como a oscilação dos fundos praticamente anula, no curto prazo, o efeito das novas aquisições sobre os percentuais de alocação. Foram adquiridas algumas cotas de BCFF11B devido ao baixo preço e algumas (bem poucas) de HCRI11B. Os fundos de hospitais tem um retorno alto, mas sempre foram objetos de ações revisionais cujas decisões sempre foram desfavoráveis aos fundos, portanto estou encerrando, por enquanto, a aquisição de cotas de tais fundos. Porém, eles respondem por 26,7% do investimento (custo de aquisição das cotas, incluindo corretagem), 27,9% do valor atual da carteira e 28,6% dos rendimentos. De qualquer forma até agora não foi um mal negócio, pois eu aproveitei bem o pânico gerado pelas revisionais.

[Heavy Metal]

Para quem quer levar os FIIs a sério, como renda para o futuro, eu sugiro que acompanhem o Blog do Tetzner, e prestem bastante atenção ao que os confrades Baroni e Sotijolo escrevem.

http://tetzner.wordpress.com/

Um abraço!

[Gekko]

Fato relevante divulgado no último dia 28 pela CitiBank, administradora do FII Maxi Renda (entre outros), mas que vale para todos os assim chamados fundos de fundos (fundos de papéis que investem em outros FIIs):

FII MAXI REN (MXRF)

RECOLHIMENTO DE IMPOSTO DE RENDA

Enviou o Fato Relevante abaixo:

CITIBANK DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A., com sede na
Cidade de Sao Paulo, Estado de Sao Paulo, na Avenida Paulista, n.0 1.111, 20
andar-parte, inscrita no CNPJ/MF sob n.0 33.868.597/0001-40 ( Administradora ),
na qualidade de Administradora do MAXI RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO -
FII , inscrito no CNPJ/MF sob o n0 97.521.225/0001-25 ( Fundo ), vem, por meio
deste, em cumprimento ao disposto no artigo 41 da Instrucao CVM n0 472 de 31 de
outubro de 2008, conforme alterada, informar a seus cotistas e ao mercado sobre
o quanto segue:

1. A Receita Federal do Brasil, em face de consulta de nao formulada por esta
Administradora, emitiu a competente resposta n0 181, no dia 25/06/2014, por
intermedio da qual manifestou o entendimento de que os ganhos de capital
auferidos na alienacao de cotas de Fundos de Investimento Imobiliario por outros
Fundos de Investimento Imobiliario, sujeitam-se a incidencia do Imposto de Renda
a aliquota de 20% (vinte por cento) de acordo com as mesmas normas aplicaveis
aos ganhos de capital ou ganhos liquidos auferidos em operacoes de renda
variavel.

2. Como havia duvida na interpretacao da legislacao, esta Administradora informa
que tais valores ja se encontravam provisionados na carteira do Fundo e
devidamente aplicados em um Fundo Referenciado DI totalizam o montante de R$
572.437,11, o que equivale a 0,24% do patrimonio liquido do fundo. Logo, com
base na decisao supramencionada, a Administradora efetuara o recolhimento do
referido imposto, sem impacto no valor da cota patrimonial. No entanto, o valor
pago constitui despesa do Fundo e afetara as distribuicoes de rendimento no
semestre competencia de julho/14 a dezembro/14, e seu impacto sera diluido
proporcionalmente ao longo dos meses do semestre em questao.

CITIBANK DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS S.A.

Não é nada alarmante, mas isso diminuirá os lucros com ganhos de capital em fundos dessa natureza com gestão ativa em 20%.

[barãozin]

Ih eu tenho CRI e um fundo de fundos.

Mas vai cortar o q? 10 cents no máximo? Nada demais...

E hj se a grana cair na corretora tou comprando mais 2 fundinhos.

(to de olho em RNGO e AEFI)

[Gekko]

Ih eu tenho CRI e um fundo de fundos.

Mas vai cortar o q? 10 cents no máximo? Nada demais...

E hj se a grana cair na corretora tou comprando mais 2 fundinhos.

(to de olho em RNGO e AEFI)

BCFF teve uma queda na cotação. Deve ser por isso.

[barãozin]

Capaz.

Pena q eu já tou alocado nele e não pretendo comprar por algum tempo, senão compraria mais.

[Gekko]

Capaz.

Pena q eu já tou alocado nele e não pretendo comprar por algum tempo, senão compraria mais.

Eu estou pensando seriamente em comprar nem que seja mais um pouco. Se bem que fundo de papel não é exatamente a minha preferência.

[cabraman]

bom tópico

[Gekko]

Atualização (cotações em 04/04/2014):


Fundos de papéis: 19,3%
Edifícios educacionais: 14,2%
Shoppings: 5,7%
Hospitais: 27,9%
Bancos: 17,4%
Escritórios: 15,5%

Atualização (cotações em 30/09/2014):


Fundos de papéis: 16,3%
Edifícios educacionais: 13,4%
Shoppings: 14,3%
Hospitais: 24,8%
Bancos: 19,3%
Escritórios: 11,9%


Os percentuais foram bastante alterados durante o período em que fiquei sem atualizar. Os fundos de papéis tiveram queda devido ao fato relevante que postei tempos atrás. As demais quedas se devem, unicamente, à diluição dos percentuais tendo em vista o aumento de investimentos em imóveis dos setores bancário e de shoppings.

[barãozin]

O preço das cotas continuam caindo, bom pra quem quer comprar mais!

Eu mesmo já encarteirei mais 3 fundos de julho pra cá.

[Gekko]

O preço das cotas continuam caindo, bom pra quem quer comprar mais!

Eu mesmo já encarteirei mais 3 fundos de julho pra cá.

O caminho é esse mesmo. O que importa é a consistência do patrimônio, a competência do administrador e a geração de caixa. Cotação quanto menor, melhor.

[cabraman]

vivendo e aprendendo....

[Gekko]

Atualização (cotações em 31/12/2014):


Fundos de papéis: 15,7%
Edifícios educacionais: 13,0%
Shoppings: 13,9%
Hospitais: 24,2%
Bancos: 20,7%
Escritórios: 12,5%


Durante esse período que fiquei sem atualizar, um novo fundo foi incluído no portifólio, que passa a contar com 12. O novo fundo é de edifícios comerciais/escritórios e me parece bastante promissor. De cara, já me arrependi de não ter comprado mais.

Fechei o ano com um volume de rendimentos mensais oriundo de FII 40,6% superior ao de janeiro de 2014 e com uma média de rendimento mensal 65,4% superior à de 2013. Foi um ótimo ano no tocante a este tipo de ativo. O reinvestimento de rendimentos e os aportes constantes já estão dando ótimos frutos.

Aproveitei na medida do possível a queda nas cotações dos FIIs devido ao aumento da SELIC, que gera fuga de capitais para a renda fixa. Esses são os melhores momentos para se investir em FII, pois se tem um melhor percentual de retorno em rendimentos em relação ao valor investido.

[cabraman]

Com a suposta privatização da caixa econômica, é seguro manter cotas nesse tipo de fundo comercializado na própria caixa?

estando o papel da petrobras a 9 dilmas, qual seria o investimento inicial para um amador como eu?

[Hiroshi]

Com a suposta privatização da caixa econômica, é seguro manter cotas nesse tipo de fundo comercializado na própria caixa?

estando o papel da petrobras a 9 dilmas, qual seria o investimento inicial para um amador como eu?

"Investe a quantia que, se a bolsa cair 60% amanha, vc continua dormindo tranquilo!" - Bastter

[Roald Amundsen]

Também tô curioso sobre os FII, como eles têm se saído em comparação com outros tipos de aplicação?

[barãozin]

Eu já fechei minha carteirinha de FIIs. 10 ao todo.

E claro, o bichinho já tá gerando uma rendinha boooa. :^^

[Gekko]

Com a suposta privatização da caixa econômica, é seguro manter cotas nesse tipo de fundo comercializado na própria caixa?

estando o papel da petrobras a 9 dilmas, qual seria o investimento inicial para um amador como eu?

Estando o papel da Petrobrás a 9 dilmas, o investimento inicial pode ser qualquer um, desde que seja superior a 9 dilmas. Invista a quantia que lhe convém manter no mercado de renda variável, mas antes decida o que quer fazer. Quer ser sócio da empresa e receber dividendos? Quer fazer trade com ela?

Também tô curioso sobre os FII, como eles têm se saído em comparação com outros tipos de aplicação?

Estão às moscas. Boa oportunidade, eu diria. Mas parece que a galera já começou a acordar.

[Mr. Black]

Esse ano vou aproveitar para iniciar nessa modalidade de investimento. A maior parte dos meus recursos estão em renda fixa, mais especificamente Tesouro Direto e CDB. Os últimos anos não tem sido bons para a Renda Variável, então fiquei longe.

Mas já é hora de voltar, pois as economias de EUA e Europa estão se recuperando, então, nos próximos anos prevejo altas nas Bolsas de todo o mundo. E quem montar uma carteira vencedora agora, deve aferir bons lucros adiante. O mesmo vale para os FIIs, já que com uma recuperação da economia, a tendência é a queda na SELIC, o que faz com que as cotas valorizem, pois os investidores migrarão da Renda Fixa para os Fundos Imobiliários e Ações.

Mas... a Renda Fixa ainda está excelente no momento, então, recomendo uma proporção 70-30% dos investimentos a favor da Renda Fixa versus Renda Variável, e ir migrando aos poucos à medida que a economia der os sinais.

Excelente tópico, acompanhando, e assim que começar a investir, posto aqui a composição da carteira.